La base de cette théorie est d’affecter à une décision, qui sera clairement tranchée dans le futur, un "contrat" qui peut être acheté ou vendu comme des actions dans une bourse. Un ou plusieurs contrats peuvent être achetés à tout moment par les personnes inscrites à cette bourse en fonction du prix du contrat ce jour là. Par exemple, "L'Italie sera championne du monde lors de la coupe de la FIFA 2006" est un contrat dont la valeur fluctue en fonction de la probabilité de cet événement, qui sera tranché lors de la finale. Le marché est fermé quelques heures avant la décision formelle. Une fois la décision connue, les joueurs peuvent constater leurs gains ou perte en monnaie virtuelle à partir de leur pécule initial. Le "vainqueur" est celui qui a le portefeuille qui à le plus de valeur.

La théorie et les expériences menées depuis plus de dix ans montrent que le marché se trompe rarement et qu’il est très difficile de l’influencer si les joueurs sont suffisamment nombreux. Toutefois, bien que les résultats scientifiques soient assez encourageants, les marchés de prédictions ne font pas encore partie des outils de prévision utilisés à large échelle. Ma recherche se base sur la mise sur pieds d’un tel marché dans le cadre du projet FNS Mobile Information & Communication Systems (MICS), pour prédire l'émergence de nouvelles technologies et applications dans le domaine des communications mobiles.